机械行业周观点:科创板来临高端制造投资热度

 产品系列     |      2019-07-27 09:11

  1)轨交板块:济南地铁 3号线综合联调全面展开,首批 25家科创板企业有 3家“沾”轨道交通。济南地铁 3号线日起启动了全线第一批车站综合联调工作;首批科创板企业中,铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业企业共有 3家,分别是中国通号、天宜上佳和交控科技。建议重点关注中国中车、思维列控。2)新能源汽车:比亚迪与丰田达成合作,北京出台纯电动出租车更新奖励新政。7月 19日,比亚迪股份有限公司与丰田汽车公司签订合约,共同开发轿车和低底盘SUV 的纯电动车型,以及上述产品等所需的动力电池;7月 17日,北京市财政局、市交通委发布《关于对出租汽车更新为纯电动车资金奖励政策的通知》。建议关注先导智能、赢合科技。3)半导体设备:中国电子联合会发布 2019年电子百强企业。7月 18日,中国电子信息行业联合会发布了 2019年(第 33届)电子信息百强企业。建议重点关注北方华创。4)工程机械:温武吉铁路前期工作又有新进展,总投资 26.亿的连云港 30万吨级原油码头开工。中国国家铁路集团有限公司发布温州至武夷山至吉安铁路勘察设计项目招标公告,对该项目进行勘察设计预可研、可研、初步设计阶段招标,这标志着温武吉铁路项目前期工作又有了新进展;7月 17日,总投资 26.8亿元的盛虹炼化一体化配套港储项目码头工程在江苏连云港港徐圩港区正式开工。建议重点关注三一重工。

  上周行情回顾:机械设备板块指数上涨 1.00%上周(2019.07.15-2019.07.19)机械设备行业指数上涨 1.00%,跑赢沪深 300指数 1.02个百分点,跑赢中证 500指数 0.65个百分点,跑输创业板指数 0.58个百分点,整体表现在 28个行业中涨幅排名第 5。

  按照申银万国行业分类,上涨行业 16个;下跌行业 12个,涨幅最大的 5个子板块分别是农林牧渔(3.59%)、房地产(2.72%)、有色金属(2.41%)、综合(1.70%)、机械设备(1.00%);跌幅最大的个子板块分别是家用电器(-3.54%)、食品饮料(-3.15%)、休闲服务(-1.88%)、医药生物(-1.71%)、纺织服装(-1.24%)。

  风险分析:1、国内固定资产投资不达预期,导致下游企业对中游机械设备投资不足,使得机械板块订单及业绩增速低于预期。2、重点领域政策落地低于预期,致使下游行业增速放缓、对中游机械设备投入不足。